Проскальзывание в трейдинге: почему цена исполнения отличается от ожидаемой
Проскальзывание — разница между выбранной ценой сравнения и фактической ценой исполнения. Результат может быть хуже или лучше ожидаемого. Важно заранее определить, с чем сравнивается исполнение: с котировкой при отправке, ценой триггера или другой явно указанной ценой.
Почему ордер исполняется по нескольким ценам
Рыночный ордер забирает доступные встречные заявки. Если на лучшем уровне объёма недостаточно, исполнения проходят по следующим уровням. Быстрое изменение котировок между решением и исполнением тоже влияет на результат.
Спред и проскальзывание связаны, но не одинаковы. Спред — разница между лучшими ценами покупки и продажи, а проскальзывание — отличие исполнения от выбранного ориентира. Укажите ориентир, иначе сравнение окажется неоднозначным.
Пример для закрытия long
Ухудшение результата = (ожидаемая цена продажи − средняя цена исполнения) × объём
Для линейной позиции объёмом 2 единицы планировался выход по 100 USDT. Одна единица продана по 99,8, другая по 99,6: средняя цена равна 99,7. Результат хуже ожидаемого на (100 − 99,7) × 2 = 0,6 USDT до комиссии.
При входе в long хуже более высокая цена покупки, при закрытии — более низкая цена продажи. Для short направления противоположны. Плечо не умножает эту разницу повторно, если в расчёте уже указан фактический объём позиции.
Срабатывание стопа не фиксирует цену выхода
Цена триггера активирует условный ордер. После активации исполнение зависит от его типа и доступной ликвидности. У стопа с рыночным исполнением итоговая цена может отличаться от триггера.
Если условие использует Mark Price, а график показывает Last Price, их значения могут не совпасть. Проверьте выбранную биржей цену срабатывания. Расчёт потерь по цене стопа — оценка, а не гарантированный предел убытка.
Почему лимитный стоп не гарантирует закрытие
Лимитный ордер ограничивает допустимую цену, но может исполниться частично или остаться без исполнения. Если после активации цена уходит за лимит, позиция может остаться открытой. Контроль цены и гарантия выхода — разные задачи.
На некоторых биржах доступно ограничение допустимого проскальзывания. Проверяйте его правила для конкретного продукта: ограничение может оставить часть объёма неисполненной. ScalpCore отображает данные и не устанавливает такие параметры на бирже.
Как разобрать исполнение в журнале
После закрытия сопоставьте фактические исполнения с выбранной ценой сравнения. Для нескольких исполнений используйте среднюю цену, взвешенную по объёму. Комиссии и фандинг проверяйте отдельно, чтобы не назвать все расходы проскальзыванием.
В заметке укажите ориентир, фактическую среднюю цену, объём и известные условия рынка. По одному скриншоту свечи нельзя восстановить глубину стакана в момент исполнения. Отсутствие таких данных оставляйте неопределённостью, а не объясняйте автоматически ошибкой биржи.
Источники
Правила могут меняться. Для своего инструмента проверяйте актуальные условия.